Scalable Capital Österreich: Test & Erfahrungen mit dem Robo Advisor 2024

Auf der Suche nach einem Robo Advisor in Österreich wird man wohl auf den Anbieter Scalable Capital stoßen. Aber ist es ratsam, das Angebot in Anspruch zu nehmen oder wäre es mitunter besser, sich nach einem anderen Robo Advisor umzusehen?

Wichtig ist, dass man für sich selbst schon im Vorfeld geklärt hat, was einem persönlich wichtig ist. Nur so wird man am Ende den für sich passenden Anbieter finden können.

Was ist Scalable Capital Österreich? Die wichtigsten Fakten im Überblick

Scalable Capital wurde Ende des Jahres 2014 gegründet. Für den Anbieter arbeiten rund 100 Personen in München sowie in London. Es handelt sich hier um Österreichs größten Robo Advisor.

Der Mindestbetrag, der veranlagt werden kann, liegt bei 10.000 Euro. Es ist jedoch möglich, einen Sparplan zu erstellen, dessen Mindestrate bei 50 Euro/Monat liegt.

Der Anbieter wird von Seiten der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht reguliert. Somit kann bereits an dieser Stelle Entwarnung gegeben werden: Kein Scam, kein Betrug – Scalable Capital ist seriös.

Die Scalable Capital Funktionsweise

Bei Scalable Capital handelt es sich – wie bereits erwähnt – um einen Robo Advisor. Das ist ein digitaler Vermögensverwalter. Erstellt und gemanagt werden hier ETF Portfolios. Dabei überwacht der Robo Advisor die Entwicklung. In diesem Fall greift er auf das selbstentwickelte Risiko-Management zu. Eine neuartige Technologie, die dafür sorgen soll, dass maximale Gewinne erzielt werden können.

Ist Scalable Capital seriös? Die Geschichte von Scalable Capital

Der Robo Advisor wird von Seiten der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht – kurz: BaFin – reguliert. Dabei handelt es sich um die deutsche Finanzaufsichtsbehörde. Somit handelt es sich bei Scalable Capital um einen Vermögensverwalter, der nach § 32 KWG reguliert wird.

Gegründet im Dezember 2014 von Florian Prucker und Erik Poduzweit, zwei ehemalige Goldman Sachs-Mitarbeiter, sowie von Professor Mittnik, der an der LMU München als Professor für Finanzökonomie tätig war und ein anerkannter Experte für Risikomanagement ist, konnte sich der Robo Advisor in Österreich zu einem der größten Anbieter im Bereich der digitalen Vermögensverwalter entwickeln.

Scalable Capital ist aufgrund der Regulierung bzw. Lizenz ein seriöser Anbieter.

Scalable Capital Vorteile & Nachteile

Die Kontoeröffnung – eine Schritt für Schritt Anleitung

Ist man der Meinung, das Angebot ist ansprechend und kann daher in Anspruch genommen werden, so ist ein Konto zu eröffnen. Anzumerken ist, dass Scalable Capital hier von Anfang an darauf geachtet hat, auch Anfänger ansprechen zu wollen, sodass der gesamte Anmeldeprozess relativ einfach und unkompliziert gestaltet wurde.

Um das Konto zu eröffnen, sind nur wenige Schritte zu befolgen, die in der Regel keine Herausforderung darstellen.

Das Angebot von Scalable Capital in Österreich

Zu Beginn ist zu unterscheiden, ob es sich um eine nachhaltige oder herkömmliche Vermögensverwaltung handelt:

Nachhaltige Vermögensverwaltung

Bei der nachhaltigen Vermögensverwaltung sind die Allokationen statisch und werden ausschließlich bei starken Abweichungen angepasst. Das heißt, wenn die Gewichtung eine Abweichung von 5 Prozent erzielt, dann greift der Robo Advisor ein. Hier spricht man vom sogenannten Rebalancing. In diesem Fall wird das Portfolio auf die von Seiten des Kunden geplante Vermögenswerteaufteilung zurückgeführt.

Man kann sich bei der nachhaltigen Vermögensverwaltung auch entscheiden, ob man die Variante mit oder ohne Gold nimmt. Mit Gold gibt es hier eine Abstufung zwischen 0 Prozent und 90 Prozent. Dabei soll die Zahl den Aktienanteil innerhalb des gewählten Portfolios anzeigen.

Für den Großteil der Anleger mag die Variante mit Gold jedoch fraglich sein – vor allem auch deshalb, wenn in der Regel auf die Nachhaltigkeit gesetzt werden will. Wünscht man ein Portfolio ohne Gold, so ist das natürlich möglich. Die Bandbreite für die Aktienquote beläuft sich hier zwischen 0 Prozent und 100 Prozent.

Herkömmliche Vermögensverwaltung

Entscheidet man sich für die herkömmliche bzw. konventionelle Verwaltung, so wird von Scalable Capital eine passive Geldanlage mit einem dynamischen Risikomanagement angeboten. Die Portfolios der Kunden werden dabei nicht in bestimmten Intervallen auf starre Gewichte, etwa 30 Prozent Aktien und 70 Prozent Anleihen, zurückgeführt.

Stattdessen werden von Seiten des Anbieters die Risiken für das Portfolio quantifiziert und dynamisch, also je nach Marktentwicklung, angepasst, sodass die von Seiten des Kunden bestimmten Risikovorgaben auch problemlos eingehalten werden können. Die Portfolios werden von Scalable Capital individuell geführt – es gibt also keine Model-Portfolios. Das erlaubt am Ende sogar, dass der Steuerfreibetrag des Kunden optimiert und zu seinen Gunsten ausgenutzt werden kann.

In regelmäßigen Abständen wird durch die Risikomanagement-Technologie das Risiko der Kundenportfolios überprüft. Kommt man im Zuge der Analyse zu dem Ergebnis, dass das Verlustpotential gestiegen ist, also die jeweilige Kategorie übersteigt, so wird eine Umschichtung in eine Anlageklasse durch den Robo Advisor vorgenommen, die weniger riskant ist.

Befindet man sich hingegen in ruhigen Marktphasen, so kommt es zur Umschichtung in die andere Richtung. Mit dieser Strategie will der Anbieter die möglichen Risiken letztlich greifbar machen, sodass für jedes einzelne Portfolio eine Berechnung des Verlustrisikos stattfinden kann.

Die Mindesteinlage beläuft sich auf 10.000 Euro. Das mag ein in der Branche relativ üblicher Betrag sein. Man kann aber auch einen Sparplan einrichten. Es ist also nicht erforderlich, 10.000 Euro auf einmal zu investieren, sondern kann sich langsam ein Vermögen aufbauen.

Die monatliche Mindestsparrate liegt bei 50 Euro – eine Erhöhung in 50 Euro-Schritten ist bis zu einem Betrag von 5.000 Euro möglich. Für den Sparplan fallen keine zusätzlichen Gebühren an.

Investiert wird in alle Anlageklassen, die kosteneffizient handelbar sind und zudem eine börsentägliche Liquidität bieten. Das heißt, es wird in Aktien, Unternehmens- wie Staatsanleihen aus den Schwellen- wie Industrieländern, in besicherte Anleihen sowie in Immobilienaktien und in Rohstoffe investiert.

Die Scalable Capital Funktionen

Anzumerken ist, dass das von Scalable Capital verfolgte Anlagekonzept auf den nobelpreisgekürten Arbeiten von Eugene Fama und Robert Engle zurückzuführen ist. Es geht hier letztlich um die Erkenntnis, dass es möglich ist, Risiken nachweislich und auch zweckmäßig prognostizieren zu können.

Denn die Finanzmarktrisiken sind im Zeitablauf keinesfalls konstant, sondern treten immer wieder in veränderter Form in sogenannten Clustern auf. Das heißt, es gibt wechselnde Phasen, die entweder von niedriger oder hoher Volatilität geprägt sind. Eine höhere Volatilität impliziert ein höheres Verlustpotential.

Von Scalable Capital wird das Portfolio nicht nach den Kategorien „chancenorientiert“, „konservativ“ oder „moderat“ bewertet, sondern es werden 23 Anlagestrategien angeboten, die die Risikoklassen zwischen 3 Prozent und 25 Prozent Value at Risk darstellen. Das heißt, die Kurse lassen sich zwar nicht vorhersagen, aber zumindest die Risiken.

Wie bereits erwähnt, versucht der Robo Advisor die Anlagestrategie individuell anzupassen. Das heißt, es wird hier stets das im Vorfeld ausgewählte Risiko berücksichtigt. Somit kann es immer wieder zu Umschichtungen kommen.

Investiert wird übrigens ausschließlich in Exchange Traded Funds – kurz: ETFs. Dabei handelt es sich um Indexfonds, die deutlich günstiger als klassische Fonds sind. Das deshalb, weil ETFs passiv verwaltet werden – hier gibt es im Hintergrund keinen Manager, der stets Positionen öffnet, schließt und versucht, besser als der Markt abzuschneiden.

Zu den Kriterien für die ETF-Auswahl zählen etwa die niedrige Geld Brief-Spanne durch ein großes Anlagevolumen, eine niedrige Total Expense-Ratio sowie auch eine niedrige Total Cost of Ownership und ein geringer Tracking Error. Zudem bevorzugt der Robo Advisor physisch replizierende ETFs gegenüber den synthetisch replizierenden ETFs.

Scalable Capital Österreich Erfahrungen

Zudem gibt es auch genügend Test- wie Erfahrungsberichte, die eine eindeutige Sprache sprechen und erkennen lassen, dass es sich um einen empfehlenswerter Robo Advisor handelt.

Kann Scalable Capital beim Kundenservice überzeugen?

Der Nutzer von Scalable Capital bekommt eine relativ große Anzahl an zur Verfügung stehenden Kommunikationsmedien geboten. Scalable Capital bietet nicht nur eine telefonische Hotline an, sondern auch einen Rückruf-Service und stellt zudem auch noch einen Live Chat zur Verfügung. Selbst per E-Mail kann man Kontakt mit den Mitarbeitern aufnehmen.

Auch die Möglichkeit, über soziale Netzwerke in Kontakt treten zu können, spricht für den Anbieter. Zudem kann man auch ein persönliches Gespräch buchen, damit bestehende Vermögensverwaltungsmandate, die komplexe Vermögenssituation oder auch Depots, die bislang selbst verwaltet worden sind, im Zuge eines Schnellchecks besprochen werden können.

Es gibt auch bundesweite Webinare wie Infoabende, um so noch tiefer in die Materie eintauchen zu können.

Wie hoch sind die Scalable Capital Gebühren?

Die Jahresgebühr von Scalable Capital beläuft sich auf 0,75 Prozent. Dabei orientiert sich der Prozentsatz am tagesdurchschnittlich verwalteten Vermögen. Eine Gebühr, die zudem auch für alle Portfoliogrößen gilt. Dabei schließen die Kosten die Dienstleistung der Vermögensverwaltung mit ein, also:

• die dynamische Anpassung des Portfolios,
• das regelmäßige Risiko-Monitoring, sowie
• die Depot- wie Kontoführung inklusive der Transaktionskostenpauschale für die Umschichtungen im Portfolio

Die anfallenden Kosten zieht der ETF Anbieter direkt vom Fondsvermögen ab und werden dann im Kurs des ETFs berücksichtigt. Bei Scalable Capital gibt es keine verstecken Kosten, keine Performance-Gebühr, keine Ausgabeaufschläge oder sonstige Provisionen. Auch für die Erstellung und Führung eines Sparplans fallen keinerlei Gebühren und/oder Kosten an.

Das heißt, Scalable Capital punktet mit einem transparenten wie sehr fairen Gebührenmodell. Die Gebühr, die 0,75 Prozent beträgt, kann somit auch als All in-Gebühr verstanden werden.

Scalable Capital vs Trade Republic und weitere Broker

Scalable Capital Erfahrungsberichte und Usermeinungen aus Österreich

All jene, die sich unsicher sind, ob Scalable Capital tatsächlich ein empfehlenswerter Robo Advisor ist, sollten einen Blick auf die Usermeinungen und Erfahrungen werfen. Denn im Internet gibt es zahlreiche Berichte und Kommentare, die sich auch mit dem Hintergrund des Anbieters befassen.

Aufgrund der Tatsache, dass der Großteil der Berichte positiv ist, mag es durchaus empfehlenswert sein, sich das Angebot näher anzusehen. Wenn die eigenen Vorstellungen mit dem Angebot von Scalable Capital zusammenpassen, spricht nichts gegen den Anbieter.

Welche Rendite darf man erwarten, wenn der Dienst von Scalable Capital in Anspruch genommen wird?

Nachfolgende Renditen wurden im Jahr 2020 bzw. von Januar bis März 2021 erzielt. Anzumerken ist, dass im Jahr 2020, auch aufgrund der Coronavirus-Pandemie, fast überall nur Verluste verbucht werden mussten.

VaR Strategie	Aktienanteil	Rendite 2020	Rendite 2021
25 Prozent	61,85 Prozent	– 9,31 Prozent	+ 7,81 Prozent
20 Prozent	61,60 Prozent	– 10,50 Prozent	+ 6,29 Prozent
15 Prozent	50,71 Prozent	– 8,62 Prozent	+ 4,77 Prozent
10 Prozent	33,73 Prozent	– 3,85 Prozent	+ 3,08 Prozent
5 Prozent	13,08 Prozent	– 1,15 Prozent	– 0,04 Prozent

Handelt es sich um einen Scalable Capital Betrug?

Nein. Scalable Capital wird von Seiten der BaFin reguliert. Auch gibt es keinerlei Erfahrungsberichte, die darauf schließen lassen, dass hier betrügerische Machenschaften verfolgt werden. Scalable Capital ist ein seriöser Anbieter, dem also das Vertrauen geschenkt werden kann.

Das Fazit zu unserer Scalable Capital Bewertung

Scalable Capital punktet mit einem breiten Angebot, einer sehr attraktiven Risikomanagement-Technologie, versucht mit einem transparenten Gebührenmodell auch skeptische Anleger anzusprechen und bietet zudem viele Kanäle für die Kontaktaufnahme an.

Stellt man fest, dass das Angebot von Scalable Capital mit den eigenen Wünschen und Vorstellungen kompatibel ist, kann Scalable Capital durchaus als empfehlenswerter Anbieter bezeichnet werden.

Scalable Capital Erfahrungen: Häufige Fragen zum Robo Advisor Österreich